在過去一段時間里，銀行存款的就處于不斷下跌之中，意味著把錢存在銀行已變得越來越不劃算了。另外，銀行理財的收益率也開始跌了，過去一段時間銀行理財的破凈率出現了明顯上升。那么，在存款利率和銀行理財都在下跌時，要買什么理財比較好呢？

存款利率和銀行理財下跌時怎么理財好？

首先，就是可以考慮買國債。國債跟銀行存款一樣有比較固定的利息，而在過去一段時間里，雖然銀行存款利率降了，但國債的利率卻沒降，部分國債的利率甚至還有所上升。

比如儲蓄國債，新發行的一批與上一批的利率就仍然保持沒變，3年期和5年期的利率分別為2.85%和2.97%，盡管看起來不是很高，可相比很多利率下調后的銀行仍然有優勢。

比如股份制銀行，三年期和五年期利率最大的也才2.55%。哪怕是存款利率相對較高的城商行和農商行，很多在利率下調后不如儲蓄國債的利率了。

除了儲蓄國債外，記賬式國債也是可以買的，尤其一年期及以下期限的記賬式國債。因為在過去一段時間里，1年期及以下期限的記賬式國債，收益率漲了不少，這可能也是銀行理財出現下跌的原因。

因為銀行理財的主要投資對象通常都像債券這樣的固定利率的資產，而債券的價格跟它的利率走勢又是相反的，當利率上漲時，債券的價格就會跌，從而導致銀行理財的凈值出現下跌。

所以，記賬式國債的收益率上漲，可能就是銀行理財下跌的原因之一。

目前，一年的記賬式國債利率大概在2.1%左右，六個月期的利率也能達到2.05%，在存款利率下降之后，一年期以下的存款，已經很少見到利率能超過2%的了。

如果是一年期以上的，那么記賬式國債的收益率相比國有銀行和部分股份銀行來說，也要稍微高一些。

其次，就是可以買結構性存款。結構性存款的收益率高低，并不太依賴存款利率的高低，而是主要取決于所掛鉤的金融衍生品的漲跌。而且不管金融衍生品的價格是漲還是跌，都有機會取得較高的收益。

因為結構性存款既有看漲型的，也有看跌型的。看漲型的結構性存款，需要金融衍生品上漲才能取得好收益，看跌型結構性存款自然就需要金融衍生品下跌，才能取得好收益。

正因如此，無論是存款利率下跌還是債券價格下跌，對結構性存款收益的影響都比較小。

再次，就是可以考慮直接投資金融衍生品。一般金融衍生品都可以雙向交易，比如期貨和期權。雙向交易就意味著，不管產品的價格是漲還是跌，都是有賺錢機會的，關鍵是看自己能不能把握得住。

比如國債期貨，在國債利率出現上漲時，國債的價格會下跌，此時只需要做空國債，就可以賺到錢。

不過，金融衍生品通常都是帶有杠桿的，會將收益和風險都放大若干倍。若是沒有交易經驗，還是很容易出現虧損的。所以沒有經驗的還是需謹慎參與。