國債逆回購有一個比較明顯的特點，那就是在節假日前后，它的收益率很容易上漲。有的時候，國債逆回購的收益率，甚至會比定期存款的最高利率還高。那么，如果要用國債逆回購來代替銀行定期存款，是否可行呢？

用國債逆回購可以代替定期存款嗎？

國債逆回購和銀行定期存款都屬于保本保息的產品，并且都有一定期限，有很高的相似性，也具備相互替代的屬性。不過，二者還是有一些不同，想要用國債逆回購替代定期存款，可能會面臨以下幾個問題。

首先，收益的穩定性區別。相比銀行存款的利率來說，國債逆回購的收益率更不穩定，變化要大不少。銀行存款利率可能幾年都不會有太大變化，而國債逆回購的收益率在一天內都有可能出現較大變化。

在國債逆回購的收益率比較高的時候，確實有可能超過所有定期存款的利率水平，可在收益率較低的時候，又可能還不如定期存款的利率。

這里的問題就在于，國債逆回購的收益率沒法一直都維持較高，所以實際的收益也就沒法確保比存定期的利息高。

其次，就是二者的產品期限有較大不同。國債逆回購的期限都比較短，最長的也才半年，最短的僅為1天。而定期存款的期限最短的也有三個月，最長的長達五年。二者在期限上有重合的僅僅只有三個月和半年的，在期限上也只有這兩種能完全替代，其他的都替代不了。

再次，就是在流動性上的不同。從理論上來說，整體期限相對較短的國債逆回購，流動性應該會更好一些，不過這是有前提條件的，前提就是在不犧牲利息的情況下。如果可以犧牲利息，那么定期存款的流動性反而更好。

因為定期存款在沒到期之前是可以取出的，只是會損失一些利息而已，所以如果愿意損失利息，想什么時候把錢取出都行。而國債逆回購在到期之前不能取，雖說期限較短，也做不到隨時都能取。

總之，國債逆回購或許可以代替部分定期存款，但肯定代替不了所有的定期存款。

那么，什么時候用國債逆回購代替定期存款會比較好呢？

什么情況下用國債逆回購代替定期存款較好？

1、作為短期的過渡理財時。如果是作為短期的過渡理財，用國債逆回購代替銀行理財就可能是一個不錯的選擇，比如五一假期間的過渡理財。

一方面是因為國債逆回購的短期產品相對豐富，從1天到182天加起來有9種期限的產品，能更精準地滿足短期理財的要求。比如五一假放假5天，就可以買一個4—7天期的國債逆回購，等假期結束后很快就能把錢取出用于其他。

另一方面，就是在短期產品中，國債逆回購的收益率通常要比銀行存款的利率要高。

2、想要兼顧收益和流動性的時候。若不想要出現利息損失，期限較短的流動性顯然比定期存款更好。

而定期存款的利率要超過國債逆回購的收益率，最少都是在1年以上的。因此在需要兼顧收益和流動性時，用國債逆回購替代定期存款也是不錯的。