隨著存款利率的不斷下降，很多銀行的定期存款和大額存單利率都進(jìn)行了下調(diào)。不過，也有一種存款的利率似乎受影響不大，那就是結(jié)構(gòu)性存款。有些結(jié)構(gòu)性存款的最高年化收益率甚至還能達(dá)到6%—7%。那么，為什么結(jié)構(gòu)性存款的收益率會這么堅(jiān)挺呢？

結(jié)構(gòu)性存款的收益率為何堅(jiān)挺？

結(jié)構(gòu)性存款是受存款利率下調(diào)影響較小的存款產(chǎn)品之一。就拿國有銀行的存款來說，其他存款的利率基本上都已經(jīng)下調(diào)過一遍，甚至是兩遍了，而結(jié)構(gòu)性存款的收益率卻似乎不受影響，部分產(chǎn)品的最高收益率還能達(dá)到6%以上。

可以看到，上方的結(jié)構(gòu)性存款，最高收益率能達(dá)到6.15%，而如今國有銀行存款的掛牌利率最高才2.5%，可見結(jié)構(gòu)性存款的收益率受存款利率的下調(diào)影響是比較小的，其中原因，可能主要有以下兩個(gè)。

首先，就是結(jié)構(gòu)性存款的收益率并非固定的。結(jié)構(gòu)性存款與其他存款產(chǎn)品的主要區(qū)別之一，就是它的收益率是浮動的而非固定的。

由于收益率是浮動的，所以也就意味著上下浮動的空間比較大。而存款利率的下調(diào)，一般調(diào)整幅度都比較小，這對于收益率浮動空間大的結(jié)構(gòu)性存款來說，看起來影響就比較小。

比如國有銀行的3年期存款利率，在過去一年內(nèi)由2.75%下調(diào)到了2.45%，也僅下調(diào)了0.3%，而且還是經(jīng)過兩次下調(diào)后的結(jié)果。

這對于收益率浮動范圍達(dá)到了4.8%的結(jié)構(gòu)性存款來說，影響就不會很大的，因?yàn)槠涫找媛手灰晕⒏右稽c(diǎn)，都可能比定期存款及其他存款的利率浮動更大。

其次，就是結(jié)構(gòu)性存款的收益率高低主要不是由存款利率決定的。任何一款結(jié)構(gòu)性存款，都會掛鉤一個(gè)金融衍生品，比如上方舉例的產(chǎn)品，掛鉤的就是一個(gè)股票指數(shù)。

結(jié)構(gòu)性存款會把一部分資金用于投資金融衍生品。由于金融衍生品通常都具有高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，如果能在金融衍生品上取得好收益，也就能讓結(jié)構(gòu)性存款有一個(gè)比較高的收益。

所以，結(jié)構(gòu)性存款的收益率高低，主要還是看它投資的金融衍生品的收益狀況如何，受存款利率的變化影響較小。

當(dāng)然，存款利率的調(diào)整，也并不是對結(jié)構(gòu)性存款的收益率完全沒有影響。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性存款的保底收益，主要還是來自存款利息的。所以當(dāng)存款利率下降時(shí)，保底收益率可能也會下降。

盡管結(jié)構(gòu)性存款的收益率浮動較大，可作為存款產(chǎn)品，它的安全保障還是比較高的。

結(jié)構(gòu)性存款不管是掛鉤什么金融衍生品，一般都會設(shè)置一個(gè)安全閥，哪怕是在金融衍生品的投資上虧了錢，都可以確保本金不會虧損。

如上述例子中，1.35%的年化收益率既是它的收益率下限，又是它的保底收益率，無論如何都可以確保投資者最后都有的賺。

所以，結(jié)構(gòu)性存款一般都是可以放心買的，至于買了之后能不能拿到它的最高收益，這就不好說了。