現金流量是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制的原則，通過一定的經濟活動而產生的現金流入、現金流出及其總量情況的總稱，包括經營活動現金流量、投資活動現金流量以及籌資活動現金流量。

現金流量中的現金既包括現金也包括現金等價物，即庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金以及現金等價物，現金等價物是指企業持有期限較短、流動性較強、易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險較小的投資，實務中一般指從購買日起算3個月以內到期的債券投資，此類投資一般通過“交易性金融資產”進行核算。

投資活動現金流量

投資活動現金流量是指企業長期資產的購建（對內投資）和不包括現金等價物范圍內的投資（對外投資）及其處置活動。比如企業購建廠房、機械設備等屬于對內投資，企業投資其他企業的股權，賬務上計入“長期股權投資”屬于對外投資，此類投資資產的處置活動，比如將長期股權投資對外轉讓產生的現金流出、現金流入均屬于投資活動現金流量。

在現金流量表中，投資活動現金流量主要包括①收回投資收到的現金（比如出售轉讓債權投資、其他債券投資、其他權益工具投資、長期股權投資等）；②取得投資收入收到的現金（比如股息收入、利息收入）；③處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額；④處置子公司或其他營業單位收到的現金凈額；⑤收到其他與投資活動有關的現金；⑥購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金；⑦投資支付的現金（比如取得債權投資支付的現金）；⑧取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額；⑨支付其他與投資活動有關的現金。

投資活動現金流量凈額=投資活動現金流入量-投資活動現金流出量摘自: www.ws46.com

籌資活動現金流量

籌資活動現金流量是指會導致企業資本及債務規模和構成發生變動的活動，比如長期借款產生的現金流入，支付長期借款的利息支出（現金流出）；發行債券、發行股票等產生的現金流入，以及支付利息、分配現金股利產生的現金流出。

在現金流量表中，籌資活動現金流量包括①吸引投資收到的現金（只包括發行股票）；②取得借款收到的現金（包括發行債券取得的現金流入凈額以及各種長短期借款收到的現金流入量）；③收到其他與籌資活動有關的現金；④償還債務支付的現金；⑤分配股利利潤或償付利息支付的現金；⑥支付其他與籌資活動有關的現金。

籌資活動現金流量凈額=籌資活動現金流入量-籌資活動現金流出量

經營活動現金流量

經營活動現金流量是指企業發生的除了投資活動、籌資活動產生的現金流量以外的日常經營活動產生的現金流量，比如企業現金收入、現金采購、支付員工工資薪金等。

在現金流量表中，經營活動現金流量包括①銷售商品、提供勞務收到的現金；②收到的稅費返還；③收到其他與經營活動有關的現金；④購買商品、接受勞務支付的現金；⑤支付給職工以及為職工支付的現金；⑥支付的各項稅費；⑦支付其他與經營活動有關的現金。

經營活動現金流量凈額=經營活動現金流入量-經營活動流出量

現金流量凈額=經營活動現金流量凈額 投資活動現金流量凈額 籌資活動現金流量凈額

投資項目現金流量

企業判斷某個投資項目是否可行時（比如新購置一條生產線），可以通過預測該投資項目的現金流量，進而通過一定的折現率（項目資本成本）進行折現求出凈現值，凈現值大于0的項目，則具有投資意義，凈現值小于0，則不具有投資意義。

此時對于該投資項目而言，可以把現金流量分為3個階段，第一階段為建設期現金流量，主要包括新購置固定資產的支出，營運資本的增加，機會成本的增加以及額外的資本性支出；第二階段為經營期現金流量主要包括營業收入、浮現成本、所得稅等；第三階段為壽命期滿現金流，也稱為終結期現金流量，主要包括處置或出售資產的殘值變現收入、收回的營運資本、處置資產凈損失抵稅流入流出。

在判斷投資項目是否可行時，整個投資項目現金流量，建設期現金流量多為投資活動現金流量，經營期的現金流量為經營活動現金流量，終結期一般為投資資產現金收回，屬于投資活動現金流量。判斷投資項目是否可行時，不包括籌資活動現金流量，比如通過發行債券進行籌資，用于該項目，但是籌資活動會影響投資項目的凈現值，不同的籌資方式，資本成本率不同，對投資項目進行的折現率也不同。