據說早年香港島上有一溪水自山間流出入海，水質甘香清甜，為附近居民與過往船只供應淡水，稱為香江。由香江出海的港口也就稱為香港。香江故址在今薄扶林附近，早已不存，但香江卻成了香港的別名。另一說香港名稱來自香姑。香姑是傳說中的女海盜，盤踞香港島，后該島被稱為香姑島，簡稱香島，再演變成香港。還有一說香港之名源于紅香爐。傳說很久以前從海上飄來一個紅香爐，泊于天后廟前，居民以為天后顯圣，便把紅香爐供奉在廟中。島上有個山也稱為紅香爐山。后來把這地方叫做紅香爐港，筒稱香港。