企業盈利，在稅后利潤提取法定公積金和任意公積金（任意公積金非法定，公司自主決定是否提取）后，將余額轉入未分配利潤。如果未分配利潤直接對股東進行分紅，自然人股東按照股息紅利所得繳納個人所得稅，如果是居民企業之間的分紅，則可以享受免稅優惠政策。那么如果將未分配利潤轉增資本，是否需要繳納稅款，能否起到節稅的效果？

股東為自然人

未分配利潤轉增資本在稅法上相當于是兩個步驟，先分紅再增資。也就是說如果股東是自然人，需要先視同分紅，按照“股息紅利所得”繳納20%的個人所得稅，然后再視同自然人股東增加資本。所以對于自然人股東而言，將未分配利潤轉增資本并不能起到節稅的效果。

股東是居民法人

根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》的規定：符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益（指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益）可以享受免征企業所得稅的優惠政策。

上面的免稅收益不包括連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得投資收益。也就是說居民企業從非上市公司取得的股息紅利，或則從持有股票時間超過12個月的上市公司取得的股息紅利均可以享受免稅政策。

所以，如果股東是居民法人（滿足免稅條件的），那么將未分配利潤轉增資本（相當于先分紅，再投資）就不涉及到繳納企業所得稅。所以如果股東是居民法人，不管是將未分配利潤直接分紅，還是轉增資本均不需要納稅。

可以看出，以不同的身份對公司進行持股，稅款繳納完全不同，所以公司架構規劃要提前，而不是等到公司盈利，產生實際未分配利潤以后再規劃。