現金比率是企業貨幣資金與流動負債的比值，是衡量企業短期償債能力的指標，一般情況下，現金比率越高，企業的短期償債能力越強。

現金比率=貨幣資金÷流動負債

貨幣資金包括企業持有的庫存現金，銀行存款以及其他貨幣資金?，F金比率相比較與流動比率和速動比率而言衡量企業償債能力更可靠，因為貨幣資金可以直接或隨時轉化為現金償付企業債務。而流動比率是流動資產和流動負債的比值，流動資產中包括不能變現的預付賬款（收回的是存貨或相關服務）以及劃分為流動資產但是有固定到期日的一年內到期的非流動資產（到期日之前一般不能變現）。

流動資產中的存貨變現需要先經過對外出售，而出售后很可能收回的是應收賬款，應收賬款再變現還需要一定的時間，所以存貨以及應收賬款的周轉速度會影響流動資產的變現能力。而且企業外部人員利用指標衡量企業的償債能力，一般是直接從對外報出的財務報表取數據，那么應收賬款以及存貨的質量高低也會影響流動比率的可靠性，因為報表中的應收賬款以及存貨是扣除計提的壞賬準備以及資產減值準備之后的凈額，那么企業計提壞賬以及減值準備的比例是否合理，有沒有水分，也會直接影響指標的結果。

而現金比率的分子僅為貨幣資金，該指標數據**縱的可能性會更小，所以數據更純粹，指標更可靠。雖然現金比率越高，企業的償債能力越強，但并不意味著該指標越高對企業發展越有利。

我們衡量企業的償債能力，只要企業能夠償還到期債務（包括利息），不會導致債務到期，企業拿不出資金來清償即可。如果企業的現金比率過高，則會造成閑置資金無法創造收益的狀況，此時企業可以考慮用閑置資金再投資或則清償部分債務。