公司稅后利潤(rùn)分紅給個(gè)人股東，需要繳納20%的分紅個(gè)稅，為了節(jié)約稅負(fù)，公司成立之處，啟動(dòng)資金可以選擇一部分股權(quán)出資，一部分債權(quán)出資，具體如何操作呢，又應(yīng)該注意哪些事項(xiàng)呢？

公司成立之前，需要先測(cè)算下啟動(dòng)資金，特別是一些項(xiàng)目公司，成立的目的就是為了某些特定項(xiàng)目服務(wù)，啟動(dòng)資金通過(guò)本量利等分析模型，可以大致的測(cè)試出前期需要投入的資金。對(duì)于前期需要投入的資金，我們分為兩部分操作，一部分實(shí)繳注冊(cè)資本金，另一部分走股東向公司無(wú)償借款。

這就產(chǎn)生了三個(gè)問(wèn)題，為什么要實(shí)繳部分注冊(cè)資本金；為什么債權(quán)投資要走無(wú)償借款，而不收取利息；以及股權(quán)投資和債權(quán)投資如何分配？

首先，實(shí)繳注冊(cè)資本金，可以降低日后的企業(yè)一旦經(jīng)營(yíng)虧損被債權(quán)人要求補(bǔ)足出資的風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于形成一道防火墻，實(shí)繳了注冊(cè)資本金之后，日后企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損，對(duì)于股東而言也僅以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。其次，某些行業(yè)，依然還有實(shí)繳注冊(cè)資本金的要求，還有一些行業(yè)不實(shí)繳注冊(cè)資本金會(huì)拿不到相關(guān)資質(zhì)。

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其次，為什么股東對(duì)公司的借款要走無(wú)償借款呢，為什么不收取一定的利息呢？首先這個(gè)不是絕對(duì)的，股東可以走有償借款也可以走無(wú)償借款，完全看股東個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)管控。

個(gè)人無(wú)償借款給公司，無(wú)需視同銷售繳納增值稅，沒(méi)有利息收入也就無(wú)需繳納20%的“利息、股息、紅利所得”個(gè)稅。最重要的一點(diǎn)，若約定利率，需要到稅局**給公司，進(jìn)行利息支出的稅前扣除，而實(shí)務(wù)中，由于某些原因（比如實(shí)際幕后老板身份原因等），老板并不愿意到稅局代開(kāi)這個(gè)發(fā)票，其一利息收入（需要繳納增值稅、附加稅費(fèi)、利息股息分紅個(gè)稅）是有限的（與利潤(rùn)分紅相比），因?yàn)榧s定高于金融企業(yè)同期同類貸款利率部分的利息支出，企業(yè)所得稅稅前也不得扣除，其二老板進(jìn)行債務(wù)投資的目的是為了日后公司盈利了可以在不繳納分紅個(gè)稅的情況下，將稅前利潤(rùn)拿回家。

當(dāng)然，我們股東愿意到稅局開(kāi)具發(fā)票，完全也可以是有償借款，需要注意規(guī)避掉一些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，約定的利率建議與金融企業(yè)同期同類貸款利率一致，這樣企業(yè)支出的利息費(fèi)用可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，無(wú)需再進(jìn)行納稅調(diào)整。

股權(quán)投資與債權(quán)投資如何分配呢？比如測(cè)算項(xiàng)目初始投資需要1000萬(wàn)，股權(quán)投資占多少，債權(quán)投資又占多少呢？

建議按照關(guān)聯(lián)方利息費(fèi)用扣除的債資比要求進(jìn)行分?jǐn)偅瑢?duì)于一般企業(yè)，債資比是2：1，即債務(wù)投資是股權(quán)投資的2倍。1000萬(wàn)的初始投資額，實(shí)繳注冊(cè)資本金333.33萬(wàn)，借款給公司666.67萬(wàn)。在按照銀行同期同類貸款利率約定的情況下，利息費(fèi)用支出可以在企業(yè)所得稅稅前全額扣除，無(wú)需再進(jìn)行納稅調(diào)整，同時(shí)借款合同還可以約定還款日期，違約金或延期付款利息等。

這樣操作之后，項(xiàng)目公司正常運(yùn)營(yíng)投產(chǎn)后，隨著經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)行，就會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，這個(gè)利潤(rùn)若老板以分紅方式拿回家，需要繳納20%的分紅個(gè)稅，而且是先繳納完25%的分紅個(gè)稅之后，綜合稅負(fù)達(dá)到40%，即1000萬(wàn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，繳納完250萬(wàn)的企業(yè)所得稅，再繳納150萬(wàn)的分紅個(gè)稅，實(shí)際拿回家僅600萬(wàn)。

而走債權(quán)投資，企業(yè)盈利之后，先償還借款，企業(yè)盈利1000萬(wàn)，先還掉666.67萬(wàn)的股東借款，這666.67萬(wàn)是借款本金收回，無(wú)需納稅，這不就少交了20%分紅個(gè)稅了嗎。

但是，這些都是需要提前規(guī)劃，包括項(xiàng)目啟動(dòng)資金的測(cè)算等，而且一部分走借款的方式，進(jìn)可攻退可守，計(jì)入“其他應(yīng)付款”的股東借款，在注冊(cè)資本金有更高需求的時(shí)候，可以債轉(zhuǎn)股，日常情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)可以在避免繳納20%的分紅個(gè)稅的情況下，拿回家。

企業(yè)再有新的項(xiàng)目，需要資金的情況下，老板收回的本金可以繼續(xù)進(jìn)行債權(quán)投資。

以上操作需要注意以下幾點(diǎn)：

一是進(jìn)行此類操作的企業(yè)建議日常經(jīng)營(yíng)合規(guī)，包括采購(gòu)，銷售公對(duì)公結(jié)算，按規(guī)定開(kāi)具發(fā)票，不存在無(wú)票收入不申報(bào)，私卡收款等問(wèn)題，完全合規(guī)的情況下，“其他應(yīng)付款”賬面金額稍微大些，基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，但是若存在不合規(guī)經(jīng)營(yíng)，比如私卡收款賬外經(jīng)營(yíng)，而“其他應(yīng)付款”金額又較大，存在被認(rèn)定為“偷逃稅款”。

二是留有證據(jù)鏈條，不管股東有償還是無(wú)償借款，借款合同必須有，相關(guān)合同條款準(zhǔn)確約定利率、還款方式、到期時(shí)間等，同時(shí)利息，本金等支付憑證要留存?zhèn)洳椤?/p>